[EN] The AI Cookbook show: Okay Leute, ich weiß nicht ob ihr das gelesen habt, aber Amazon hat eine Universität gekauft. Nicht für die Forschung, nicht für die Patente, nicht für die Professoren. Das ist ihnen total wurscht. Die haben das wegen dem Grundstück gemacht. 122 Acres in Ashburn, Virginia. Und was haben sie dafür? Ich glaube sie haben 500 oder 400... Jetzt muss ich immer aufpassen, weil die Leute, Perplexity an der Hand haben, die werden das gleich checken. Aber das ist halt der Vor- Nachteil von dieser Show. Wir machen halt Notizen, aber nicht immer die vollen Notizen. Aber ich glaube, es waren zwischen 400 oder 500 Millionen Dollar. Und es ist die George Washington University. Es ist eine der ältesten Unis in Amerika. Und dort wird ja alles unterrichtet. Da wird ja Krankenpflege unterrichtet, Ingenieurwesen, Physik und so weiter. Aber warum kaufen die eine Uni ⁓ 400 Millionen Dollar, wenn sie es eigentlich, also wenn die nichts mit der Uni zu tun haben wollen? Wegen dem Grundstück. Leute, unter diesem Grundstück liegen sehr viele Glasfaserkabeln. Und diese Glasfaserkabeln, die sind am Stromnetz angehängt. Aber was für mich crazy ist, der geschätzte Marktwert des Campuses war 200 Millionen Dollar und Amazon hat gleich das Doppelte dafür gezahlt. Und wie gesagt, es ist, als ob jetzt quasi Google reinkommt in die Schweiz und sagt, ja, also wir kaufen die ETH Zürich. Oder Microsoft nach Wien kommt und sagt, ja, also wir kaufen die TU Wien. Nicht für die Forschung, sondern für die Stromleitungen und die Glasfasern im Boden. Das ist so Level 1, was wir heute ein bisschen besprechen werden. Level 2 ist, ich weiß nicht, ob ihr wisst, aber der RAM-Preis hat sich im Moment in der Welt quasi nicht ⁓ 40 oder 50 Prozent sehr hochgekommen, sondern im Moment hat sich so der RAM-Preis circa verdoppelt, ja? Also im Moment gibt es eine Art RAM-Agedon, dieser Armageddon für RAM. Und als Samsung zu Apple gekommen ist und gesagt hat, ja, also wir können euch schon RAM verkaufen, aber der Preis wird doppelt so hoch sein, hat das Apple sofort akzeptiert. Hey, die haben nicht mal verhandelt. Und andere RAM-Hersteller, so wie Micron oder SK-Hunix, die sind ausverkauft in 2026. Du kannst nicht mal mehr hingehen und RAM bei denen kaufen. als Consumer. Warum? Weil das ganze Rahmen geht wo? In KI Rechenzentren. ⁓ wow, interessant. Und jetzt NVIDIA. Und wir reden nicht darüber, dass NVIDIA so wieder eine wichtige Firma ist, NVIDIA macht etwas, strukturell wichtig ist für NVIDIA. Die haben vier Milliarden Dollar ausgegeben, ⁓ in Laserfirmen zu investieren. Warum Laser? Naja, weil Kupfer... einfach nicht mehr schnell genug sind. Und vor ein paar Tagen haben wir über diese zwei Billionen Dollar Software Angst gesprochen. haben über Software, also Service, Crash geredet. Diese Crash der Software Aktien, der weitergehen wird in den nächsten paar Monaten, vielleicht sogar in den nächsten zwei Jahren. Aber heute reden wir über diese physische Schicht. Die Atome, die Kabel, die Laser, die Grundstücke. Warum? Weil die KI-Revolution, long term, die wird nicht in Code entschieden. Sie wird entschieden im physischen Bereich. Im Land, Rahmen, Licht und Strom. Also ja, Leute, in dem Fall Action, let's go! Okay, also bevor wir in diesen Ram-Wahnsinn eintauchen, Ramageddon, reden wir mal wieder über Amazon, okay? Also jetzt hab ich's nachgeschaut. 430 Millionen Dollar haben sie ausgegeben. Okay, jetzt, wo liegt diese Uni? Die liegt in Ashburn, Virginia. Und Ashburn liegt in diesem Lowdown County. Lowdown County ist circa 50 Kilometer entfernt von Washington, D.C. Und Lowdown County ist diese Data Center Alley. Das ist das dichteste Rechenzentrum Cluster auf den Planeten. Hey! Circa, es gibt circa 250 Rechenzentrengebäude in der in dieser Valley, in dieser Virginia Alley Valley. Und nicht nur das, sondern der nächstgrößere Markt, wo es so viele Datenzentren gibt, das ist in Peking. Okay? Und die sind doppelt so groß wie die Datenrechenzentren und Kapazität wie Peking. Und die dreimal so groß wie der nächste Standort in den USA. Und Datenzentren Das ist ja das total Verrückte in diesem County ist. 73 % des kommerzielles Immobilienportfolios sind Datenzentren. Okay? Jetzt! Der Staat verdient ja dran. Deshalb sind Sie auch glücklich, dass so viele Datenzentren da sind. Warum? Weil für jeden Dollar eine Dienstleistung in Lowdown County Kassieren sie 26 Dollar an Steuereinnahmen. Sie kassieren fast eine Milliarde Dollar pro Jahr wegen den Datenzentren an Steuereinnahmen. Okay, ich verstehe das. Datenzentren. Was hat das jetzt mit einer Uni zu tun? Und warum würde Amazon den doppelten Marktwert für eine Uni bezahlen? Also, es gibt drei Gründe dafür. Wie ist die so Typical Consultants? Also... Ich weiß nicht, wer bei Roland Berge gearbeitet hat oder bei BCG oder... Consultants müssen ja immer in drei reden. Warum? Erstens, weil ihr Gehirn zu klein ist, weil unser Gehirn als Mensch zu klein ist. Aber irgendwie merken sich Leute nicht Fakten, die mehr als drei sind. Also halt in drei. Es gibt drei Gründe, warum sie es gekauft haben. Das erste ist Strom und Glasfaser. Naja, der Campus hängt ja schon bereit an Hochspannungsnetzwerke und... an den Glasfaserrouten. Das heißt, wenn du auf ein leeres Feld anfangen willst, dann brauchst du vielleicht Jahre für die Genehmigung und die Umspannwerke. Da haben wir auch eine Episode gemacht. Wenn du in Frankfurt ein neues Datenzentrum aufbauen wirst, dann sagt dir der Stromanbieter, kriegst gerne Strom. In fünf Jahren. Aber jetzt auf dem Campus ist ja schon alles da. Aber der zweite Grund ist vielleicht noch wichtiger, das ist dieses Zoning. Weil vor fast einem Jahr, im März 2025, hat Lowdown County die Regeln ein bisschen geändert. Die haben gesagt, naja Leute, wenn ihr noch ein Rechenzentrum bauen wollt, dann braucht ihr eine Sondergenehmigung. Okay, gut. Und vorher waren diese automatisch erlaubt, aber jetzt nicht mehr. Warum? Weil die Einwohner wehren sich. Wir haben in vorigen Episoden erklärt, wie zum Teil der Strompreis für Leute zehnmal höher gekommen ist, weil sie in der Nähe von einem Datenzentrum sind und die Datenzentren den ganzen Strom auffressen. Aber das Stromnetz ist nicht nur am Limit. Also es ist von 2021 von 2 Gigawatt auf 5 Gigawatt gestiegen. Aber die Prognose ist, dass das doppelt und dreifach steigen wird bis 11 bis 15 Gigawatt in den nächsten Das heißt, die Stromversorger, kommen gar nicht hinterher. Die kommen gar nicht hinterher, in Lowdown-County den Leuten oder den Datenzentren Strom zu geben. Also was macht Amazon? Am besten wir kaufen halt irgendein riesengroßes Stück Land mit den ganzen bestehenden Genehmigungen und dann müssen wir uns nicht durch ein neues Genehmigungsverfahren kämpfen. Eigentlich sehr clever. Und das dritte ist Land Banking. Land Banking heißt, die Uni darf nur noch fünf Jahre mietfrei dort bleiben. Amazon braucht dieses Grundstück gar nicht heute. Die brauchen es in ihrer 2030-Pipeline. Leute, ist, als ob Amazon jetzt quasi ein Immobilieninvestor geworden ist. Die kaufen Land für eine Zukunft, in der sie noch mehr Datenzentren bauen werden. Und es stoppt ja nicht da, okay? Und zwar Amazon, die gesamte Investition von Amazon in Virginia ist 52 Milliarden Dollar in 15 Jahren. Und das soll weiter steigen. Das soll weiter steigen, weil Amazon für AWS halt sehr viel Cloud-Rechenleistungen braucht. Und wir in Europa? Die Frage ist die folgende. Wenn amerikanische Tech-Firmen Universitäten kaufen, ⁓ Rechenzentren zu bauen, wer kontrolliert dann die physische Infrastruktur der digitalen Wirtschaft? Es sind nicht die Staaten, es sind nicht die Stromfirmen. Es sind die Riesen. Es sind die Amazons, es sind die Googles. Warum? Weil das sind die einzigen Firmen, auch in Europa, die bereit sind, in dem so viel Geld zu investieren. Okay, das war Amazon. Jetzt reden wir mal über RAM Get On, also diese globale Memory-Krise. Und zwar ganz langsam Schritt für Schritt gehen wir einfach durch. Also wer nicht weiß, was RAM ist, RAM ist Arbeitsspeicher. Wenn du auf dein PC 10 Programme aufmachst, wird dein PC langsamer, aber wenn du mehr RAM hast, mehr Arbeitsspeicher, kann der PC mehr damit arbeiten. RAM ist eigentlich nichts Neues. Das sind so dünne Siliziumscheiben und auf denen werden so Chips gedrückt und so weiter. Und es gibt eigentlich nur drei große RAM Hersteller. Es gibt Samsung, SK Hynix und Micron. Und zusammen teilen sie sich 95 % des Marktanteils. Also halt ein Dreierkartell. Und wer braucht sehr viel Arbeitsspeicher? Naja, KI Rechenzentren. Und die brauchen nicht den Arbeitsspeicher, den du in deinem PC oder deinem Mac hast, sondern die brauchen etwas, das nennt sich HBM. HBM ist High Bandwidth Memory. Das ist quasi RAM, das wird gleich neben dem Prozessor gestapelt. Und das ist, by the way, dann extrem schnell, extrem teuer. Zum Beispiel NVIDIAs neue Blackwell B200-Chip, ⁓ KI's anzutrainieren. Alleine so ein Chip braucht 192 GB an High Bandwidth Memory. Sorry. es muss dich husten. der Punkt ist, auch das ist mehr. Das heißt, neue Blackwell-Chip, der benützt wird, um KIs anzutrainieren von NVIDIA, der braucht jetzt schon 140 % mehr RAM als der Vorgänger. Und es geht weiter und es geht weiter. Das heißt diese ganzen Firmen, Samsung, SG-Hynix und Micron, was können sie machen? Naja, die können euch RAM verkaufen für eure Zockekarten, damit ihr zocken könnt auf eurem PC. Oder die können zu den Firmen gehen. Und jetzt verschiebt sich gerade die Produktion von Consumer RAM zu KI RAM. Warum? Ist ja logisch, in KI RAM gibt's mehr Geld. Da ist mehr Forschung, das ist ein größer Markt und das ist ein Markt, mehr und mehr wachsen wird. Jetzt, diese Hersteller, liebe Leute, die lassen euch im Stich. Ja? Die lassen dich im Stich. Warum? Also, SK, die haben offiziell bestätigt, also für das Jahr 2026 haben wir schon alles verkauft. HBM, DRAM, NND wir haben alles schon verkauft stellt euch vor was für ein geiles business model am anfang des jahres habt ihr für ende bis ende des jahres alle schon verkauft alles was wir produzieren werdet ja das ist es kein das ist das geht weiter so micron ist noch weiter gegangen micron sagt also naja wir haben unsere consumer markt die nennt sich crucial crucial gibt es schon seit 30 jahren leute jede PC-Bastler kennt Crucial. Das stellen wir jetzt mal komplett ein. also ab Februar 2026 fertig. Wir werden nur noch Enterprise und KI-Kunden bedienen. Und Samsung, Samsung hat ja den Rest des Markts, Samsung hat ja 60 Prozent des Volumens. Und Samsung sagt, na ja, Pech gehabt, so sorry. Leute, Tom's Hardware. die schätzen, dass Rechenzentren 70 % aller weltweit produzierten Speicherchips in 2026 verbrauchen werden. 70%. Aber für den ganzen Rest, das ist der Rest, wo ihr RAM braucht. Habt ihr ein Handy? RAM. Laptop? RAM. Server? RAM. Spielkonsole? Spielt ihr Playstation? RAM. Für euch bleibt nur noch 30 % übrig. Und daraus resultiert natürlich was? Naja, dass die Preise explodieren. Ich habe immer bei diesen vier Sekunden gerade Zeit noch einen Schluck Kaffee zu trinken. Deshalb dauert es immer nach den vier Sekunden, als ich manchmal rede. die Preise explodieren. Jetzt, wie explodieren sie? Naja, sagen wir mal, wir nehmen 32 GB Modul Samsung DDR5. Das ist so der Standard, der bei euch im PC drin ist. So ein Teil hat vor einem Jahr 150 Dollar gekostet und jetzt kostet es 240 Dollar. Versteht ihr das? 60 % plus. Und wir reden von Inflation. Das ist Hyperinflation bei den RAM-Modulen. Ja, 60%. Nein, es ist, als ob ihr zum Restaurant geht und normalerweise zahlt ihr 100. Ihr isst für dich und deine Gattin isst ihr für 100 Schweizer Franken. Das geht in Zürich gar nicht. Ich kann mal für zwei Leute für 100 Schweizer Franken essen. Also da, wo ich essen gehe, geht's nicht. Aber auf einmal kommt der Kellner dann nach einem halben Jahr und sagt, nee, also jetzt ist 160. Okay, also die Leute, ein bisschen Cash haben, die werden sagen, das mach ich schon mit. Aber es hört nicht auf. Die Vertragspreise, das ist, was die Hersteller zahlen, die sind von 7 Dollar auf 20 Dollar pro Stück gestiegen. Jetzt reden wir nicht nur von 60 Prozent, jetzt reden wir von 170 % plus. Und Consumer DDR Kids auch, die sind von 100 Dollar circa auf circa 400 Dollar gestiegen. Das ist das Vierfache. Und Gartner, wir wissen Gartner ist ja diese Firma, eingehen wird, weil die ja nur Daten verarbeiten und das kann ja Cloud Code besser machen. Aber Gartner prognostiziert weiter dass bis Jahresende, nur bis Jahresende, werden die RAM-Preise ⁓ 130 % plus steigen. Das sind nicht die Analysten, das ist nicht Malcolm, das ist Gartner. Und normalerweise ist Gartner ja eine sehr gute Referenz. Also ⁓ Gottes Willen, was passiert mit dieser RAM-Agedon? Na ja, dadurch, dass diese Sachen teurer werden, werden die Sachen, die ihr kauft, teurer. Das Handy. Der Samsung Galaxy S26 ist heute 100 Dollar teurer als sein Vorgänger. Das ist das Einstiegsmodell. Und der CEO von Samsung hat gesagt, naja, wir haben halt mit der Memory-Knappheit im Moment zu tun. Und deshalb haben wir einen Preisanstieg, wisst ihr? Und es wird prognostiziert, dass Smartphone-Preise mindestens irgendwo zwischen 7 bis 15 Prozent dieses Jahr steigen werden. Aber nicht nur das. PCs. Diese ganzen Sachen, die werden teurer. Und dadurch, dass die teurer werden, werden die PC-Absätze fallen. Du wirst jetzt vielleicht noch ein Jahr länger auf dem PC sitzen, statt dass du dir einen neuen kaufst. Warum? Weil die wegen dem RAM einfach viel zu teurer geworden sind. Oder diese Grafikkarten werden sehr sehr sehr teuer. Hey, es ist so teuer geworden, dass man im Moment den stärksten Einbruch bei Gerätenverkäufen sieht seit über einem Jahrzehnt. In den letzten zehn Jahren sind Geräteverkäufe nur gestiegen und ⁓ dieses Jahr gefallen. Wer kann sich das noch leisten? Na die Firmen, die Firmen können sich das leisten. Und die großen Firmen können sich das leisten. Jetzt, die zahlen aber gerne dafür. Mein Gott, die müssen extrem viel Geld dafür zahlen. HP zum Beispiel. HP sagt, naja, also 35 Prozent. Unsere gesamten PC-Herstellungskosten ist wegen RAM. Vorher waren es 15 Prozent. Jetzt ist es 35 Prozent. Oder Hetzner, also Hetzner ist ein ganz toller Hosting Provider in der Dachregion. Die werden, ich weiß nicht, ob ihr diese E-Mails schon bekommen habt, aber die werden ab 1. April in einem Monat kommen die zu euch und sagen, ja, also wir werden die Preise anziehen. Nicht ⁓ 2%, nicht ⁓ 3%, ⁓ 40%. Und nicht nur Hetzner. OVH Cloud zum Beispiel, die kündigen auch 5 bis 10 Prozent Erhöhung in den nächsten paar Monaten. Und die sagen alle wegen dem Rahmen Kosten. Jetzt, liebe IT-Manager da draußen, ich weiß, ihr habt Budget und ich weiß, ihr geht immer zum Vorstand und ihr sagt, ich brauche 5 Prozent mehr Budget und die kriegen alle einen Herzinfarkt da oben in der Führungsetage, weil ... Weil sie diesen Podcast nicht hören, weil sie nicht verstehen, passiert, weil sie nicht verstehen, was ihr versteht. Leute, ihr müsst jetzt zu denen hingehen. Ihr müsst jetzt zur Führungsetage hingehen und sagen, du, du beschwerst dich über 30 Euro im Monat für eine Co-Pilot-Lizenz pro Mitarbeiter, aber bis Ende des Jahres brauche ich ein bisschen mehr Budget. Gerne doch, IT-Manager. Wie viel brauchst du? Ja, wahrscheinlich so 40 Prozent mehr für Cloud-Kosten. 40 Prozent? Ja, weil das kommt jetzt auf uns zu. Damit ... Das fällt Firmen im Moment nicht ein. Also, wir machen so einen Workshop nächste Woche für eine dieser Top-10-Firmen in Österreich. Da ist so der halbe Vorstand dabei. Und dann werden wir denen ein bisschen erklären über Daten in der Zeit der KI. Aber ... Wir werden auch über Kosten reden. Wir werden denen bisschen erklären, Leute, es kommen riesengroße Kostensprünge auf euch zu, wenn ihr heute in der Cloud seid. Wenn ihr heute die nächste Generation von PTs kaufen müsst. Oder wenn ihr euren Mitarbeitern das neueste Samsung-Gerät oder iPhone-Gerät kaufen müsst als Firmenhandy. Und ich denke, das unterschätzen Firmen total im Moment. Ja, so wie gesagt. Reden wir mal jetzt. Also jetzt haben wir über Ramageddon gesprochen und Ramageddon wird auch öfter wieder kommen in diesem Podcast, weil es halt wirklich es wird nicht aufhören. Also es ist. Ich habe einen sehr guten Kumpel, der heißt Michael, der hat mir geschrieben, hey Mann, du musst deinen Namen ändern vom Podcast. Das muss so der Doomsday Scenario Podcast sein. Aber ich versuche nicht nur Doomsday Sachen zu reden. Also ich versuche schon euch einfach ganz kleb und klar auf schwarz und weiß zu erklären, was jetzt gerade in dieser KI-Welt passiert. Und mir kommt vor, die meisten Menschen denken, KI ist JGPT oder Claude. Und ich sage, Mann, KI ist das ganze Ökosystem, das die ganze Art und Weise, wie du Procurement machen wirst, wie du Leute einstellst, die Investitionen, die du machst, den nächsten KPEX und OPEX, den du ausgibst, der wird massivst von KI beeinflusst werden. Und jetzt werden die Firmen aber auch strategischer und das müsst ihr auch werden. Also Ramageddon trifft uns alle. Aber was machen die großen Player? Das ist by the way eine Masterclass in Unternehmenstrategie. Also jetzt nehmen wir mal Samsung. Samsung produziert ja sehr viel, 60 % des ganzen Rams. Und ein Kunde von Samsung ist Apple. Und Apple hat, also Samsung hat zu Apple gesagt, weißt du, du kriegst eine Preiserhöhung wegen dem RAM. Und zwar ganz genau ist es LPDDR5X. Das ist nicht so wichtig, aber das ist halt das RAM-Modul, das bei euch im iPhone drin steht. Und die haben gesagt, ja, also das kostet von jetzt an doppelt so viel. Also da gibt's eine Preiserhöhung von 100 Prozent, ja. Und wisst ihr, was Apple gemacht haben? Die haben nicht sie... versucht sie runterzubringen auf 60 % oder 50 %? Nee, die haben das sofort akzeptiert. Die haben das sofort akzeptiert. Vorher hat dieses 12 GB Modul 30 Dollar gekostet, jetzt kostet es 70 Dollar. Und warum akzeptieren sie es sofort? Na ja, Apple nimmt nicht den Preis, sondern Apple kauft sich die ganze Lieferkette, die ganze Lieferung. Weil in einer Zeit von Chips und RAM und Nvidia-Karten, die es nirgendswo gibt, wer das erste zahlt, bekommt sie. Und nachher, der, verhandeln wird, der steht an der Schlange. Und zum Teil wird Samsung sagen, gerne doch, aber erst in 2027. Jetzt, was könnten Sie machen? Und hier gibt es zwei unterschiedliche Strategien. Was macht Samsung? Samsung, die geben euch die Kosten weiter. Dieses Galaxy S26, das haben wir vorher gesagt, das hat vorher 900 Dollar gekostet und jetzt kostet es schon 100 Dollar mehr, wie der Vorgänger. Und der CEO hat gesagt, RAM ist schuld. Apple macht es ganz anders. Die schlucken die Kosten. Die sagen, also das neue iPhone ist der gleiche Preis wie der Vorgänger. Aber es hat mehr Speicher. Es hat die neuesten AR-19-Chips. Es hat Ceramic Shield 2. Macht euch keine Sorgen. Es kostet genau gleich viel, obwohl es zum Beispiel 30 % schneller ist und ihr 50 % mehr Memory habt. Aber warum machen die das? Warum schlucken sie die Kosten des RAMs? Naja, es ist so. Erstens können sie damit Samsung unterbieten, weil Samsung reicht die Kosten weiter und Apple schluckt die Kosten. Aber nicht nur das. Tim Cook hat etwas gesagt, naja, unsere Bruthommage wird halt ein bisschen fallen. Hey, Mann, deren Bruthommage ist bei 50 Prozent. Den kann es total wurscht sein. Aber Analysten, zum Beispiel wie Ming-Chi Kuo, der hat Folgendes gesagt, der hat gesagt, und ich zitiere. Also Apples Playbook ist sehr klar. Erst die Chips sichern, die Kosten absorbieren, mehr Marktanteil nehmen und dann wird das ganze Geld nachher mit Services zurückkommen. Und es kommen coole neue Sachen raus bei Apple. Also eigentlich bin ich gar kein Apple Fanboy. Also mein Laptop ist noch immer ein Windows. Alle Leute ⁓ mich herum haben ein Mac, aber ich mag Windows. Ich finde Windows sehr cool. Aber jetzt machen sie sehr viele coole Sachen. Was machen die? Die haben ein Budget MacBook. Das nennt sich MacBook Neo. Und MacBook Neo kommt mit diesem neuen Chip raus, A18 Pro. Und die werden es verkaufen für irgendwo zwischen 600 bis 700 Dollar. Hey! Jetzt konkurrieren sie direkt mit Google Chromebooks. Und mit künstigere Windows Laptops. Und für Apple... kann man wirklich erwarten, dass das der größte Spring-Launch wird seit Jahren. Warum? Weil jetzt kommen Sie in einen Markt hinein, der sowieso unter Druck ist. Diese Chromebooks werden noch immer teurer werden. Die Windows-Laptops, die wissen wir, sind 30-40 % teurer, alleine wegen dem RAM. Und die Strategie von Apple ... Nochmal, ich bin kein Apple Fanboy. Aber ich finde das ganz toll, was die machen. Was machen die? Während alle andere die Preise erhöhen, hält Apple einfach still und nimmt Market Share. Und das ist eine Lektion für jeden Unternehmer hier. Wenn die Konkurrenz in einer Krise die Preise erhöhen und ihr die Kosten aber schlucken könnt, ist das eure riesengroße Chance, Marktanteile aufzunehmen. So, Nvidia. Also ich glaube, wenn man sich diesen Graphrag anschaut von diesen 120 Episoden, die wir gemacht haben, reden wir viel über Nvidia. Also Nvidia, die haben ja unterschiedliche Layers, in denen sie unterwegs sind. ist so, die haben so ein Layer 1, das ist so Compute, das sind diese GPUs, machen diese Rechenchips, machen sie. Aber heute reden wir über eine andere Layer, heute reden wir über Layer 3. Und Layer 3 heißt Licht. Licht? Also... Drei tagen am zweiten märz Also ich nehme diese episode am fünften auf weil das höre ich auch manchmal dass die verzettet mit den zahlen normalerweise nicht also Ich nehme diese episode am fünften raus kann sein dass die heute oder erst morgen rauskommt und am zweiten märz hat nvd angekündigt Wir werden halt vier milliarden dollar investieren wo und zwar in coherent korb und lumen momentum Holdings. Was machen beide? Beide machen Laser und Silicium Photonik für Rechenzentren. noch mal, einen Schritt zurück. In einem modernen KI Rechenzentrum stehen Tausende von GPUs nebeneinander. GPUs sind diese Nvidia-Chips. Und die müssen aber miteinander reden können. Und man kann sie entweder nebeneinander aufstoppen, aber dann wären sie sehr, sehr warm. Oder man kann Platz neben denen lassen und dann müssen sie miteinander verbinden. Und diese Verbindung geht über Kupferkabel. Und Kupfer stoßt an einer physikalischen Grenze. Du kannst nicht mehr als 1,6 TB pro Sekunde an Informationen durch Kupfer drüber tun, weil dann kriegst du A. sehr viel Hitze und B. Signalverlust. In Englisch nennt man das halt eine Copper Wall. Copper Wall ist diese Kupfermauer. Also, was kann man machen? Naja, man kann Lasers nutzen. Und diese Lasers, die werden direkt in den Chip-Käusern eingebaut. Und da bewegen sich natürlich die Daten mit, keine Ahnung, Lichtgeschwindigkeit. Das ist nicht nur viel energieeffizienter, aber es ist sogar zehnmal zuverlässiger als ein altes Kupferkabel. Jetzt, wenn NW dir das macht, könnt ihr euch vorstellen, dass die Börse reagiert. Also die Börse hat natürlich sofort reagiert. Coherent, die Aktie von Coherent ist in den letzten zwölf Monaten sowieso um 250 Prozent gestiegen. Das hätte man vor einem Jahr wissen müssen. Und deren All-time-high liegt im Moment bei 300 Dollar. Aber nicht nur Coherent. Lumentum. Lumentum. Lumentum. Sorry. Also Lumentum ist in den letzten zwölf Monaten ⁓ 900 % gestiegen. nicht nur diese zwei Firmen, in denen Amazon investiert hat, sondern andere Optik-Spezialisten auch. Siena, Applied Opto, Electronics etc. Das sind kleinere Player. Aber auch die sind natürlich durch den Hype auch gestiegen. Also man müsste sich fast ein Laser-Electronics-Portfolio zulegen im Moment. Aber... Was heißt das für unsere Freunde bei Nvidia? Naja, die dominieren schon die Layer 1, diese Computerschicht. Das sind die, die am meisten davon verkaufen. Und jetzt gehen sie heavy und aggressiv rein in Layer 3. Und Layer 3, das ist die Connectivity Schicht. Und die Connectivity Schicht heißt bei uns der nächste Engpass nach dem Chips. Leute, das wird nicht Software sein. Das ist die Verbindung zwischen den Chips. Weil bei uns die ganzen Rechenzentren, die haben keine Lasers drinnen, das sind noch so neandertale Rechenzentren, die arbeiten alle noch mit Kupferkabel. Und auch wenn es diese Technologie geht, wird keiner in Europa dieses Rechenzentren erneuern, weil es zu viel Geld kostet, weil sie die Kohle nicht haben. Und Jensen Huang hat das ein bisschen so erklärt. Also Computing hat sich fundamental verändert. Im Zeitalter der KI läuft Software auf Intelligenz mit Token. Aber diese Tokens werden in Echtzeit von KI-Fabriken, also physische KI-Fabriken generiert. Für uns heißt das, die KI-Revolution braucht nicht nur schnellere Chips, sondern die braucht auch schnelleres Licht. So, jetzt haben wir über Lasers gesprochen, wir haben über Land gesprochen, das gekauft wird und jetzt reden wir über Iran. Eigentlich weiß jeder, der diesen Podcast hört, der hat schon viel mit KI zu tun, aber wir reden oft über geopolitische Themen. Warum? Weil Geopolitik sehr, sehr, sehr großen Einfluss hat, auch auf KI und vor allem auf den KI- Und was braucht KI? KI braucht viel Energie. KI braucht viel Strom und Strom kann man eben zum Beispiel oder Energie kann man zum Beispiel von Erdl Erdgas bekommen. Und wo fließt 20 Prozent des gesamten Energieverbrauchs durch? In der Straße von Hormus. Die Straße von Hormuz, ist ja diese kleine Meeresenge im persischen Golf und im Golf von Oman. Und wegen der Krise mit den USA, Israel und Iran haben die Iraner diese Straße von Hormuz zugeschlossen. Diese iranische Revolutionsgarde hat gesagt, da kommt keiner mehr durch. Und natürlich sagt der amerikanische Staat oder sagt die amerikanische Armee, ne wir werden sicherstellen, dass ihr da durchgehen könnt. Aber das glaubt denen ja keiner. Das heißt, große Container-Redereien der Welt, Maersk, MSC, Hapag-Leut, fahren immer drüber. Und warum sie auch nicht mehr drüber fahren, ist, die Prämien für die Versicherung sind ⁓ das Zwölffache in die Höhe geschossen. Und ihr merkt es jetzt schon, ich weiß nicht, ob es bei euch so ist, aber bei mir in Bregenz hast du noch ⁓ 1,5 Euro getankt, vor, keine Ahnung, vor noch Eineinhalb Wochen und jetzt ist es schon zwei. Okay? So wenig ist das nicht. Und wenn ihr denkt, das ist gar nicht so hoch, der europäische Gasfuture ist ⁓ 45 Prozent gestiegen. Seitdem dieser Konflikt angefangen hat. Und warum reden wir jetzt über Iran, wenn wir vorher über Memory gesprochen haben? Na ja, wir haben ja schon Ramageddon. Die Memory-Krise trifft euch alle. Und jetzt on top of das ... Die Energiekrise und die trifft nicht nur euch, die trifft alle Firmen auf der ganzen Welt. Und vor allem Firmen, die sehr großen Cloud-Zuwachs haben, also Meta, Microsoft, AWS, aber auch die Firmen, die das Stromnetz sehr belasten. Und das sind Firmen mit Rechenzentren. Jetzt könntet ihr sagen, Okay, gut. Hoffentlich wird diese Krieg irgendwann mal enden, also stoppen. Und dann werden die Energiepreise zurückkommen. Das weiß keiner. Das weiß keiner, ob es jetzt eine Woche geht oder ein halbes Jahr oder zwei Jahre. Es weiß keiner, ob die Amerikaner da sogar einmarschieren. Dann geht es ganz schön lang. Versteht ihr das? Und jetzt, das ist Iran. Und jetzt reden wir auch noch über China, wenn wir schon dabei sind. Wer diesen Podcast auch das erste Mal hört, wir sind ein großer Fan von China. Weil China produziert ganz tolle KI-Technologie. Also, in China gibt es eine Firma, heißt Minimax. Minimax ist eigentlich eine kleinere KI-Startup aus Shanghai. Die haben ein KI-Modell, das nennt sich Haluo. Aber vor allem haben sie eine Videogenerierungsapp, das nennt sich Torqi. Torqi ist so eine Companion-App. und die haben vor ein paar Tagen ihre Jahresergebnisse veröffentlicht. Der Umsatz, den sie im Moment haben, so um die 80 Millionen Donner. Das könnte man sagen, gar nicht so hoch für eine KI-Firma, ja. Aber es ist 150 Prozent mehr als das Vorjahr. Aber was wirklich crazy ist, ist, 75 Prozent des gesamten Umsatzes kommt von außerhalb Chinas. 200 Ländern. und 215.000 Enterprise-Kunden. Das ist wahrscheinlich die erste chinesische KI-Firma mit einer ernsthaften internationalen Kundenbasis. Und die haben einen IPO gemacht in Hongkong und ihre Aktie hat sich am ersten Tag verdoppelt. Das war am ersten Tag. Das war im Januar. Heute steht die Aktie fünfmal der Preis vom IPO Preis. Jetzt für alle die Minimax da draußen noch nie probiert haben und nicht Minimax, sondern das Modell von Minimax, HALUO, jetzt könnt ihr sagen, ja das ist ja nichts im Vergleich zu OpenAI oder das ist nichts im Vergleich zu Claude. Das ist zwar richtig, aber man muss sich vorstellen, dass die Lücke jetzt sich langsam schließen wird. Wenn es große Unsentities gibt, ob es morgen noch Cloth geben wird, weil die Amis AWS sagen können, schaltet Cloth aus, dann habt ihr kein Cloth mehr. Wenn es wegen einem Krieg in Iran dazu kommt, dass Chachi Pt. für uns oder Copilot für uns in Europa einfach ausgeschaltet wird, dann müsst ihr euch langsam auf andere Modelle einstellen. Und diese Modelle, kommen nicht aus Europa, Weil in Europa gibt es nur gottenschlechte KI, so wie Apertus AI oder was weiß ich was. Und auch wenn ihr sagt, wir haben ⁓ andere coole Modelle, nutzt ihr sie? Ne, nutzt ihr sie zehnmal am Tag? Natürlich nutzt ihr sie nicht, weil sie einfach gottenschlecht sind. Aber das richtig coole ist, dass manche europäische Firmen sogar schon mit diesem Modell arbeiten. Mit Minimax arbeiten. Und ich rede jetzt sogar von großen Schweizer Banken. Was heißt das für euch? Das heißt, eure KI-Strategie, die muss davon ausgehen, dass ihr nicht nur mit amerikanischen Anbietern arbeitet, so OpenAI, Anthropic und Google und so weiter, sondern dass ihr auch chinesische Open-Weight-Modelle oder chinesische Modelle nutzen solltet. Zum Teil warum? weil die auch dramatisch günstiger sind. wissen, DeepSeek kostet 95 % weniger als Claude oder KimiKetu kostet 99 % weniger wie Claude. Das ist es Leute. Das ist es, das ist wovon wir heute reden wollten. Alle diese Sachen die kommen auf euch zusammen. Das ist ein layered tech stack. Diese erste Layer ist diese Compute. Die GPUs von NVIDIA, die werden teurer werden. Die Layer 2, Memory, wegen dem Ramageddon, die werden teurer werden. Und daraus werden auch eure Cloud Kosten steigen. Ihr müsst jetzt zu eurem CTO gehen und sagen, also... Malcolm sagt, bis Jahresende könnten unsere Cloud-Kosten irgendwo zwischen 40 und 70 Prozent steigen. Und auf euren P &L, also auf der Balance Sheet, nicht die Balance Sheet, sondern auf euren P &L, sind die Cloud-Kosten heute schon relativ hoch. Und dann müsst ihr euch auf Investments einstellen. Es ist cool, dass ihr GPUs kauft, aber sogar die Verbindung zwischen den GPUs, die heute Kupferkabeln sind, die werdet ihr durch Opto- und Photonik und Optoelektronik ersetzen müssen. Das heißt, das ist Carpex-Investment. Jetzt haben wir alles alles investiert. Ja, aber die Layer 4 ist Power. Strom wird teurer werden. Grid-Infrastruktur wird schwieriger werden. Das heißt, ihr habt eine physische Grenze für den Ausbau. Und dann werdet ihr dahin kommen, wo Amazon war. Wo ihr sagen werdet. Wir haben das ganze Geld der Welt. Kriegen wir Strom? Nein. Kriegen wir dies? Nein. Okay. Dann kaufen wir halt das ganze Land von einer Uni. Dann kaufen wir halt diese ganzen Gebäude. Weil unter diesen Gebäuden ist Strom und Glasfaserkabel. Auch das wird zu uns in Europa kommen. Und ich glaube, was sehr interessant ist, dieser ... Also, das sind physische Grenzen, all diese Sachen, die ich gesprochen habe. Ich glaube, das passiert nicht so oft, dass alle fünf Schichten gleichzeitig unter Stress sind. Also, vielleicht gibt's einen Engpass bei einer Schicht. Der Rahmen wird teurer. Oder vielleicht gibt's einen Krieg in der Ukraine. Strom wird teuer. Aber jetzt kommt irgendwie alles zusammen auf einmal. Und wie wir das sehen, ja genau die umgekehrte Seite. Die umgekehrte Seite ist der globalen Halbleiterindustrie geht es blendend. Die haben seit letztes Jahr 25 Prozent mehr Rekordumsatz gemacht. Und alle Analysten denken, dass es genauso weitergehen wird. Dass diese Hype-Scale dieses Jahr noch mehr und noch mehr also steigen wird. Und noch was, dieses Geld, das ihr extra ausgibt, das fließt nicht in Software, weil die ganzen Softwareunternehmen ja an der Börse eingehen. SAP, die schlechteste Woche seit 2000, die ganzen Firmen, Software machen. Nee, dieses extra Geld, das ihr ausgibt, das fließt in die Physik. In wafern, lasern. Kupfer, Beton, Stromkabel. Und für mich ist das so, so cool. Es ist so interessant, dass KI nicht nur einen Effekt hat, dass Leute gefeuert werden, dass Softwarefirmen eingehen. Nein, einen realen Impact auf reale Menschen, die sich das nächste Handy kaufen wollen, die sich den nächsten Laptop kaufen wollen. und die sich es vielleicht dieses Jahr noch leisten können, aber höchstwahrscheinlich nicht mehr nächstes Jahr. passt. Und wenn ihr das nicht verstanden habt, was ich alles gesagt habe, dann setzt euch doch zu mir in die Chief AI Academy ein. Die geht immer einen Monat lang. Da machen wir so einen Tag die Woche. Das ist so für Business Leaders. Da setzen sich Leute so wie euch, die verstehen wollen, was ist KI? Was heißt das für mich ⁓ Unternehmen? Was sind Use Cases? Weil dann kommt ihr aus so einem Workshop raus oder so einer Academy raus und dann seid ihr echte Domain Translators. dann könnt ihr nicht nur diesen Podcast hören, sondern ihr könnt in eurem Unternehmen die Brücke schlagen zwischen was KI wirklich kann und was euer Business braucht. Also ja Leute, schöne Grüße aus Bregenz, alles Liebe, ciao daweil. Ahja, Markum out.